ความแตกต่างระหว่าง ROIC กับ ROCE | ROIC vs ROCE
ความแตกต่างที่สำคัญ - ROIC กับ ROCE
ROIC (อัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุน ) และ ROCE (Return On Capital Employed) เป็น 2 อัตราส่วนที่จำเป็นสำหรับปีบัญชี มาตรการทั้งสองนี้ส่วนใหญ่มีลักษณะคล้ายกันโดยมีข้อแตกต่างกันอย่าง จำกัด ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ROIC และ ROCE ส่วนใหญ่อยู่ในวิธีการคำนวณ ROIC วัดประสิทธิภาพของเงินลงทุนทั้งหมดในขณะที่ ROCE เป็นมาตรการในการตรวจสอบประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจ
เนื้อหา
1 ภาพรวมและข้อแตกต่างที่สำคัญ
2. ROIC คืออะไร
3. ROCE คืออะไร
4. การเปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน - ROIC vs ROCE
5. สรุป
ROIC คืออะไร?
ROIC (Return on Invested Capital) เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการจัดสรรเงินทุนของ บริษัท ในการลงทุนที่มีกำไร กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่แสดงว่าธุรกิจมีการใช้เงินเพื่อสร้างรายได้อย่างไร ROIC คำนวณตามด้านล่าง
รายได้สุทธิ - รายได้รวมสำหรับปีการเงินเงินปันผล - จำนวนเงินที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นในส่วนของกำไร
- ทุนจดทะเบียน จ้าง - การเพิ่มหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นและจำนวนเงินเฉลี่ยที่ถือเป็น (เงินทุนหมุนเวียน + เงินทุนหมุนเวียน) / 2
- หนี้สิน - เงินทุนที่ยืม
- เงินทุน - ทุนของผู้ถือหุ้น
- สำหรับ ROIC มีประโยชน์ควรเปรียบเทียบกับต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) หาก ROIC สูงกว่า WACC นี่เป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท ได้สร้างมูลค่าในระหว่างปีบัญชี
เป็นการคำนวณต้นทุนของเงินทุนของ บริษัท โดยคำนึงถึงสัดส่วนของแต่ละประเภทตามสัดส่วน
E ก. หากทุนของ บริษัท ประกอบด้วยหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น WACC คำนวณ
ต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นในสัดส่วนของเงินทุนทั้งหมดคือเท่าใด?
ค่าใช้จ่ายของหนี้เป็นสัดส่วนของเงินทุนทั้งหมด?
- WACC เป็นตัววัดที่สำคัญในการคำนวณต้นทุนเฉลี่ยของทุนที่ บริษัท จ่ายให้กับผู้ร่วมทุน นี่คืออัตราผลตอบแทนขั้นต่ำที่ บริษัท ควรได้รับเพื่อสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ความแตกต่างระหว่าง ROIC กับ WACC บางครั้งเรียกว่าผลตอบแทนส่วนเกินของ บริษัท หรือ
- กำไรทางเศรษฐกิจ
เนื่องจากรายได้สุทธิเป็นรายได้ทั้งหมดซึ่งคำนวณจากกำไรและขาดทุนจากกิจกรรมทางธุรกิจทั้งหมด อย่างไรก็ตามการทำธุรกรรมครั้งเดียวที่มีรายได้หรือขาดทุน (เช่นกำไรหรือขาดทุนจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน) จะลดความถูกต้องของ ROIC เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจปกติดังนั้นจึงมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการสร้างรายได้จากกิจกรรมทางธุรกิจหลักแทนที่จะเป็นรายได้สุทธิตามจริงในงบกำไรขาดทุน ROIC เป็นค่าเฉลี่ยดังนั้นจึงไม่แสดงถึงประสิทธิภาพและการสร้างมูลค่าโดยสินทรัพย์แต่ละรายการหรือกลุ่มธุรกิจ ROCE คืออะไร?
ROCE (Return on Capital Employed) เป็นตัววัดที่คำนวณหากำไรที่ บริษัท สร้างขึ้นโดยใช้เงินทุน ดังนั้น ROCE จึงมีความสามารถในการทำกำไรและมีประสิทธิภาพ ROCE คำนวณจาก
ROCE = รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี / ทุนที่ใช้แล้ว
สูงกว่า ROCE ซึ่งเป็นวิธีที่ บริษัท มีการใช้เงินทุนมากขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญสำหรับ บริษัท ในการรักษา ROCE ที่เพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีเพื่อให้มั่นใจว่ามีแนวโน้มสูงขึ้นเนื่องจากเป็นการแสดงให้เห็นว่าธุรกิจมีเสถียรภาพและนักลงทุนเห็นว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ เช่นเดียวกับ ROIC มาตรการนี้ยังรวมถึง ROIC ที่ไม่ได้ระบุข้อมูลการสร้างมูลค่าโดยละเอียดของแต่ละสินทรัพย์
รูปที่ 1: ROIC และ ROCE มีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อใช้โดยอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุน
อะไรคือความแตกต่างระหว่าง ROIC กับ ROCE?
- diff บทความกลางก่อนตาราง ->
ROIC vs ROCE
ROIC วัดประสิทธิภาพของเงินทุนทั้งหมดที่ใช้
ROCE วัดประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจ |
|
| ความสำคัญ | สิ่งสำคัญจากมุมมองของนักลงทุน |
| สิ่งนี้มีความสำคัญจากมุมมองของ บริษัท | |
| การใช้รายได้สำหรับการคำนวณ | ROIC ใช้เงินปันผลรายได้สุทธิ |
| ROCE ใช้รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี | |
| สูตรสำหรับคำนวณ | ROIC = (รายได้สุทธิ - เงินปันผล) / ทุนที่ใช้ |
| ROCE = รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี / ทุน | |
| สรุป - ROIC และ ROCE | ROIC และ ROCE มีความสำคัญ อัตราส่วนที่ช่วยให้การเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท และอัตราส่วนของปีที่ผ่านมา ROIC วัดประสิทธิภาพของเงินลงทุนทั้งหมดขณะที่ ROCE วัดประสิทธิภาพของการดำเนินธุรกิจ เหมาะสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้ทุนสูงเช่นโทรคมนาคมพลังงานและยานยนต์ มาตรการเหล่านี้มีข้อ จำกัด ในการใช้บริการที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท |
การอ้างอิง:
1. "ผลตอบแทนจากเงินลงทุน - ROIC "Investopedia N. p., 24 สิงหาคม 2015 เว็บ 13 ก.พ. 2017
2. "ต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุน - WACC "Investopedia N. p., 29 กันยายน 2015 เว็บ 12 ก.พ. 2017
3. "ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) "Investopedia N. p., 30 กันยายน 2015 เว็บ 13 ก.พ. 2017.
รูปภาพมารยphép:
1. "การชุมนุมครั้งสุดท้าย 2" โดย Brian Snelson - โพสต์ครั้งแรกใน Flickr เป็น Assembly สุดท้าย (CC BY 2. 0) via Commons Wikimedia
