ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Equity Ratio) อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ความแตกต่างที่สำคัญ - อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น < บริษัท ต่าง ๆ ดำเนินการตามกลยุทธ์การเติบโตและการขยายธุรกิจโดยมีเป้าหมายในการทำกำไรให้สูงขึ้น การจัดหาทางเลือกเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวมักถูกวิเคราะห์ด้วยการใช้ความต้องการด้านเงินทุนซึ่ง บริษัท สามารถใช้ตราสารทุนตราสารหนี้หรือทั้งสองอย่างรวมกันได้ บริษัท ส่วนใหญ่พยายามที่จะรักษาส่วนผสมที่เหมาะสมของหนี้สินและส่วนได้เสียเพื่อประโยชน์ของทั้งสองฝ่าย ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงอัตราส่วนหนี้สินต่ออัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเท่ากับ 999 เท่าของอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น >

เนื้อหา 1 ภาพรวมและข้อแตกต่างที่สำคัญ

2. อัตราส่วนหนี้สินคืออะไร

3. อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคืออะไร

4. เปรียบเทียบระหว่างกัน - อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

5. สรุปอัตราส่วนหนี้สิน

คืออะไร

อัตราส่วนหนี้สินเป็นตัววัดผลการดำเนินงานของ บริษัท Leverage คือจำนวนหนี้ที่ยืมมาอันเนื่องมาจากการตัดสินใจจัดหาเงินและการลงทุน เป็นการอธิบายถึงสัดส่วนของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนโดยใช้หนี้สิน ความสามารถในการชำระหนี้ให้สูงขึ้นทำให้ บริษัท มีความเสี่ยงทางการเงินสูงขึ้น อัตราส่วนดังกล่าวจะเรียกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ (asset-to-assets ratio) และคำนวณได้ดังนี้

อัตราส่วนหนี้สิน = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม * 100

หนี้ทั้งหมด

หนี้สินระยะสั้นและระยะยาว

หนี้สินระยะสั้น

ปัจจุบันเป็นหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินที่ถึงกําหนดชําระภายในหนึ่งป

จ. ก. เจ้าหนี้การค้าดอกเบี้ยค้างจ่ายรายได้รอตัดบัญชี

หนี้สินระยะยาว

หนี้สินระยะยาวที่ต้องชำระภายในระยะเวลาเกินหนึ่งปี

อี ก. เงินกู้ธนาคาร, ภาษีเงินได้รอตัดบัญชี, พันธบัตรจำนอง

สินทรัพย์รวมประกอบด้วยสินทรัพย์ระยะสั้นและระยะยาว

สินทรัพย์ระยะสั้น

โดยทั่วไปหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนสามารถแปลงเป็นเงินสดภายในระยะเวลาหนึ่งปี

E ก. ลูกหนี้การค้าค่าใช้จ่ายล่วงหน้าสินค้าคงเหลือ

สินทรัพย์ระยะยาว

เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่คาดว่าจะไม่สามารถแปลงสภาพเป็นเงินสดได้ภายในระยะเวลา 1 ปี

E ก. ที่ดินอาคารเครื่องจักรกล

ข้อดีของการจัดหาเงินกู้

ให้อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

อัตราดอกเบี้ยที่ต้องชำระในตราสารหนี้โดยทั่วไปต่ำกว่าผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

หลีกเลี่ยงการพึ่งพาตราสารทุน

การจัดหาเงินทุนเป็นเรื่องที่ต้องเสียค่าใช้จ่ายเมื่อเทียบกับการกู้ยืมเนื่องจากการประหยัดภาษีสามารถทำได้โดยหนี้สินส่วนที่เป็นของเสียภาษี

ข้อเสียของการระดมทุน

หลาย บริษัท ได้รับการประกาศล้มละลายเนื่องจากมีหนี้จำนวนมหาศาลที่พวกเขาได้รับรวมถึง บริษัท ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกเช่น Enron, Lehman Brothers และ WorldCom เนื่องจากตราสารหนี้มีความเสี่ยงสูงนักลงทุนอาจลังเลในการลงทุนใน บริษัท ดังกล่าว

ข้อ จำกัด ในการจัดหาเงินทุน

ธนาคารให้ความสนใจเป็นพิเศษกับอัตราส่วนหนี้สินที่มีอยู่ก่อนการให้สินเชื่อใหม่เนื่องจากอาจมีนโยบายไม่ให้กู้ยืมแก่ บริษัท ที่เกินกว่าเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของการใช้ประโยชน์

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคืออะไร

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นอัตราส่วนที่ใช้ในการวัดอัตราส่วนหนี้สินของ บริษัท โดยคำนวณจากหนี้สินรวมของ บริษัท ตามส่วนของผู้ถือหุ้น โดยทั่วไปจะเรียกว่า '

Gearing ratio

' อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E Ratio) แสดงถึงจำนวนหนี้สินที่ บริษัท ฯ ใช้ในการจัดหาเงินทุนสินทรัพย์เทียบกับจำนวนเงินที่แสดงในส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น * 100

ส่วนของผู้ถือหุ้นคือส่วนต่างระหว่างสินทรัพย์รวมและหนี้สินรวม

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะต้องคงอยู่ในอัตราที่พึงปรารถนา หมายถึงควรมีการผสมผสานระหว่างตราสารหนี้และตราสารทุนที่เหมาะสม ไม่มีอัตราส่วนที่เหมาะสมเนื่องจากมักจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับนโยบายของ บริษัท และมาตรฐานอุตสาหกรรม

E ก. บริษัท อาจตัดสินใจที่จะรักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไว้ที่ 40: 60 ซึ่งหมายความว่า 40% ของโครงสร้างเงินทุนจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินโดยการกู้ยืมในขณะที่อีก 60% จะประกอบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น โดยทั่วไปสัดส่วนหนี้สินเพิ่มขึ้น เพิ่มความเสี่ยง ดังนั้นความเสี่ยงของ บริษัท จึงพิจารณาถึงสัดส่วนหนี้สินส่วนใหญ่ ธุรกิจที่กระตือรือร้นเกี่ยวกับการเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะใช้เงินทุนหมุนเวียนเมื่อเทียบกับองค์กรเสี่ยงภัย นอกจากนี้ บริษัท ที่ดำเนินการตามกลยุทธ์การขยายธุรกิจและการขยายตัวที่สูงยังต้องการยืมเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการเติบโตของธุรกิจในระยะเวลาสั้น ๆ รูปที่ 1: การเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถแสดงส่วนแบ่งจากสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อให้ครอบคลุมหนี้สิน

ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคืออะไร?

• - <>

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

อัตราส่วนหนี้สินหมายถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของสินทรัพย์รวม

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

พื้นฐาน

อัตราส่วนหนี้สินพิจารณาว่าเงินทุนมาในรูปแบบของเงินกู้อย่างไร

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงถึงขอบเขตที่ส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินไม่หมุนเวียน

สูตรคำนวณ
อัตราส่วนหนี้สิน = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม * 100	อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด * 100
การตีความ
อัตราส่วนหนี้สิน (Debt Ratio) มักถูกตีความว่าเป็นอัตราส่วน.	อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมักถูกตีความว่าเป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (gearing ratio)
สรุป - อัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินและอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่า บริษัท ใช้ฐานสินทรัพย์หรือฐานทุนในการคำนวณส่วนของหนี้สิน ทั้งสองอัตราส่วนเหล่านี้ได้รับผลกระทบจากมาตรฐานอุตสาหกรรมซึ่งเป็นเรื่องปกติที่จะมีหนี้สินที่สำคัญในบางอุตสาหกรรม ภาคการเงินและอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูงเช่นอุตสาหกรรมการบินและอวกาศมักเป็น บริษัท ที่มุ่งเน้นอย่างมาก	การอ้างอิง:
1. "ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออะไร? “
Investopedia	N. p., 16 ธันวาคม 2014 เว็บ 16 ก.พ. 2017

2. Gallo, Amy "การทบทวนอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น "

บทวิจารณ์ธุรกิจ Harvard

N. p., 13 กรกฎาคม 2015 เว็บ 16 ก.พ. 2017

3. Thakur อรุณ "10 บริษัท ที่มีชื่อเสียงที่ล้มละลาย “ TopYaps N. p., 02 มกราคม 2013. เว็บ 16 ก.พ. 2017

4. "อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน “ Investopedia N. p., 29 กันยายน 2015 เว็บ 16 ก.พ. 2017

5. Saint-Leger, Randolf "อุตสาหกรรมอะไรโดยทั่วไปมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงสุด? " การจัดทำงบประมาณเงิน N. p., n d เว็บ. 17 ก.พ. 2017

ภาพมารยphép: 6. "อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น" โดย PROU กรมวิชาการเกษตร (CC BY 2. 0) ผ่าน Flickr